Komentář analytika
Francie zaznamenala výrazný pokles ratingu od Moody’s na úroveň Aa3, stejnou jako Česká republika, s negativním výhledem. Pokud nedojde ke zlepšení ekonomické situace a obnovení důvěry investorů, hrozí další snížení, což může oslabit stabilitu měnové unie. Očekávaný pokles úrokových sazeb ECB by mohl Francii dočasně ulevit, ale dlouhodobé vyhlídky zůstávají nejisté. K tomu se přidávají vážné problémy Německa, jehož ekonomika čelí největší krizi od znovusjednocení. Rychlá deindustrializace a propad automobilového průmyslu, který se může během dekády zmenšit až o 40 %, ohrožují tisíce pracovních míst. Oslabující ekonomiky Francie a Německa tak představují zásadní výzvy pro eurozónu, která se bude muset vyrovnat s jejich dopady na svou stabilitu.
Zásoby americké kukuřice klesly o 200 milionů bušlů
Kukuřice atakovala minulou středu šestiměsíční maxima, zatím však zůstává mírně pod nimi. Jak jsme avizovali před týdnem, zpráva Ministerstva zemědělství USA vyšla pro kukuřici pozitivně, když klesly její zásoby o 200 milionů bušlů na konečných 1,7 miliard bušlů. Zároveň bylo reportováno nejvyšší využití kukuřice na výrobu ethanolu od roku 2017. Globálně poklesly zásoby o 7,7 milionu tun
Hovězí maso v USA zdražuje
Minulý týden byl dalším solidním týdnem pro cenu hovězího masa. Live cattle neboli živý dobytek s únorovým termínem dodání posílil o více než 6 US centů za váhovou libru a dosáhl nejvyšší týdenní uzavírací hodnoty od září 2023. COT Report, který s několikadenním zpožděním informuje o pozicích velkých tržních hráčů, odhalil, že v týdnu končícím 12. prosince hedgeové fondy nakoupily 3 900 kontraktů. Čistá pozice fondů (126 300 kontraktů) je nyní největší od dubna 2019.
Růst volatility na zlatě
Zlato se stává rájem pro milovníky volatility. V případě standardního kontraktu o velikosti 100 troyských uncí nejsou v posledních týdnech výjimkou intradenní pohyby v řádu vyšších tisíců USD. Poslední výprodej zřejmě souvisí se zklamáním ohledně čínských opatření na podporu domácí ekonomiky, která nebyla dostatečně konkrétní. Zlato se i tak obchoduje pouze zhruba 5 % pod historickými maximy, kterých bylo dosaženo na konci letošního října
Broadcom o 50 % výše během prosince
Společnost Broadcom, obchodovaná na technologické burze NASDAQ pod tickerem AVGO, přinesla investorům od začátku prosince zhodnocení přes 50 %. Za aktuálním růstem stojí jak dobré výsledky hospodaření, tak rovněž velmi slibný výhled růstu tržeb v souvislosti s rozmachem umělé inteligence. Broadcom je navíc teprve devátou americkou společností, jejíž tržní kapitalizace přesáhla 1 bilion dolarů, a je druhou společností v oblasti polovodičů po Nvidii, které se to podařilo.
FOREX
Americký dolar v letošním roce posílil proti většině hlavních světových měn. Proti euru zpevnil o zhruba 5 %, proti japonskému jenu o 8 % a proti mexickému pesu dokonce o 16 %. Francouzská banka Société Générale odhaduje, že bude dollar index, což je koš světových měn proti americkému dolar, na konci příštího roku o 6 % níže. Americkou měnu čeká první zkouška už tuto středu, kdy bude nejprve vyhlášena ve 20:00 našeho času úroková sazba, aby o půl hodiny později vystoupil se svým komentářem na tiskové konferenci guvernér Fedu
Walmart Recession Signal nejvýše od pandemie
Na Wall Street panuje všeobecný optimismus, některé ukazatele však vybízí k opatrnosti. Jedním z nich je tzv. Walmart Recession Signal, kterým známý investor Jim Paulsen poměřuje cenu akcií Walmartu a index luxusu. Akcie Walmartu letos vyrostly o 80 %, zatímco index S&P Global Luxury se v podstatě nezměnil. Ukazatel je tedy nyní nejvyšší od počátku pandemie.
Rošáda v indexu NASDAQ 100
Do technologického akciového indexu NASDAQ 100 budou přidány společnosti MicroStrategy Inc., Palantir Technologies Inc. a Axon Enterprise Inc. Z indexu budou naopak vyloučeny společnosti Illumina Inc., Super Micro Computer Inc. a Moderna Inc., která zažívala zlaté časy během covidové pandemie. Změny vstoupí v platnost před otevřením trhu v pondělí 23. prosince.
コメント